Цифровые финансовые активы: революция в инвестициях

Цифровые финансовые активы — это новый вариант инвестирования на основе технологий блокчейна. Особенность таких активов заключается в том, что, заменяя привычные финансовые активы, они используют смарт-контракты в децентрализованных сетях. Таким образом достигается высокая скорость исполнения сделок, их надёжность, отсутствие посредников, прозрачность истории операций. При этом сделки имеют полноценную правовую защиту, а деятельность технических операторов контролируется Центральным банком РФ.

В 2020 году в законодательстве Российской Федерации появилось понятие цифровых финансовых активов (ЦФА), а спустя два года стали появляться первые продукты на новом рынке. К ЦФА относятся следующие права:

— Передача ценных бумаг

— Денежные требования

— Участие в непубличном акционерном обществе, голосование, получение дивидендов

Цифровые финансовые активы могут представлять собой долговые обязательства с фиксированной ставкой или привязываться к значениям биржевых и иных индексов, стоимости активов (недвижимости, металлов, ресурсов). К ним не относятся криптовалюты, электронные платёжные средства, ценные бумаги, не имеющие документарного выражения.

В период с января по ноябрь 2024 года эмиссия цифровых токенов превысила 430 млрд рублей (публичные размещения). Крупнейшими эмитентами стали Альфа-Банк и ВТБ — на их долю приходится более 60% объёма рынка. Крупные размещения проводили Ростелеком, Промсвязьбанк, Wildberries и другие. Эмитенты экономят на операционных издержках и тратят меньше времени на привлечение средств по сравнению с традиционными займами. При этом цифровые финансовые активы обычно выгоднее для инвесторов, чем облигация. Однако ряд ограничений пока сдерживает дальнейшее развитие цифровых активов:

— Неквалифицированные инвесторы не могут покупать ЦФА на сумму свыше 600 000 рублей ежегодно, кроме группы особо надёжных инструментов, включая золото и ОФЗ

— Некоторые рискованные ЦФА доступны только квалифицированным участникам

— Подавляющая часть заимствований размещается на 6–9 месяцев

— Среди части инвесторов сохраняется недоверие к новым финансовым инструментам

ЦФА расширяют возможности для инвестирования и доступ к финансовым продуктам. Чтобы их приобрести, неквалифицированному инвестору нужно:

1. Пройти регистрацию у оператора платформы (на сайте или в приложении), аккредитованного Центральным банком РФ

2. Войти в приложение или веб-версию торговой площадки оператора

3. Выбрать актив для покупки

4. Подписать заявку

Читайте подробнее о ЦФА, а также о том, как и для чего их покупают.