Семейную ипотеку ужесточают

В России в ближайшее время пересмотрят условия семейной ипотеки. Сейчас ставка по программе для всех заемщиков составляет 6%, но в будущем ее привяжут к числу детей — чем их больше, тем она ниже. По информации «Известий», для покупателей с одним ребенком в нестоличных регионах ставка вырастет до 10%, с двумя — до 8%, с тремя — останется на уровне 6%, а с четырьмя — снизится до 4%. Как это отразится на рынке новостроек Екатеринбурга — читайте в материале ИАА УрБК.

Семейная ипотека — ключевой инструмент покупки жилья в Екатеринбурге: ее доля в структуре сделок в последние месяцы превышает 50%. Поэтому любое ужесточение программы в теории может негативно сказаться на рынке. Однако, по нашим оценкам, в краткосрочной перспективе влияние будет не столь существенным. Выделим несколько причин.

Во-первых, слухи об ужесточении ходили еще со второго полугодия 2025 года, и многие семьи тогда поспешили оформить сделки на старых условиях. К последним месяцам таких покупателей осталось немного — большинство уже воспользовалось прежними ставками. Это во многом и предопределило бум спроса в конце прошлого года.

Во-вторых, есть важное исключение: если первый взнос составляет 50% и больше, ставка останется 6%. То есть семья, продающая старое жилье и покупающая взамен новое, может оформить семейную ипотеку на прежних условиях. Ужесточение затронет в основном тех заемщиков, кто берет ипотеку с небольшим взносом, — а их доля на рынке не так велика.

В-третьих, власти предусмотрели важную опцию: после рождения очередного ребенка ставка автоматически снижается до соответствующего уровня. Такой механизм может привлечь заемщиков, которые сейчас не имеют много детей, но в ближайшие годы планируют расширение семьи. Также предполагается увеличить лимит кредита для семей с двумя детьми — с 6 до 8 млн руб., с тремя и более — до 10 млн руб.

Тем не менее, есть и обратная сторона. Раньше семейную ипотеку нередко использовали не по прямому назначению, а в инвестиционных целях — например, для покупки компактных квартир с целью сдачи в аренду. С ужесточением таких сделок станет заметно меньше. Это негативный фактор для екатеринбургских девелоперов.

Однако для страны это скорее плюс: программа становится более адресной и ориентируется на демографические цели, а не на спекулятивный спрос. В долгосрочной перспективе такая корректировка повышает ее устойчивость и будет стимулировать спрос на многокомнатные объекты.

Напомним, что в последние годы на рынке новостроек Екатеринбурга популярность двух-, трех- и четырехкомнатных квартир падала. Это как раз было связано с ситуацией вокруг семейной ипотеки, которая провоцировала покупки со стороны тех, кому жилье не было остро необходимо — например, для детей, внуков или в инвестиционных целях. Теперь же, с ужесточением программы, спрос на малогабаритные объекты сместится в пользу семейного жилья, что в перспективе может скорректировать структуру предложения на первичном рынке. 

Также важно учитывать, что в России постепенно снижаются ставки по рыночным ипотечным программам — это частично компенсирует ужесточение условий льготной ипотеки. Кроме того, в случае обвального падения спроса власти могут оперативно запустить новые стимулирующие меры.

Ранее ИАА УрБК сообщало, как на рынок новостроек Екатеринбурга повлияет снижение ключевой ставки до 14,25%.